Investasi pada instrumen berbasis utang seperti obligasi semakin dilirik masyarakat. Salah satu jenis obligasi yang populer belakangan ini adalah obligasi FR. Apa itu obligasi FR, keuntungan, serta risiko berinvestasi di instrumen ini? Simak artikel berikut!
Apa itu Obligasi FR?
Obligasi FR (Fixed Rate) merupakan Surat Utang Negara yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia. Instrumen investasi ini menawarkan kupon tetap (fixed rate coupon) yang dibayarkan setiap enam bulan sekali hingga mencapai jatuh tempo.
Keberadaan Obligasi FR sendiri diatur dalam Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2002 tentang Surat Utang Negara.
Keuntungan Investasi Obligasi FR
Investasi Obligasi FR menawarkan sejumlah keuntungan menarik yang patut dipertimbangkan, diantaranya:
1. Likuid
Obligasi FR bersifat likuid yang artinya kamu dapat menjual instrumen ini kapan saja dengan mudah. Ketika butuh dana darurat, misalnya, kamu bisa menjual Obligasi FR sebelum jatuh tempo di pasar sekunder tanpa dikenakan penalti.
2. Imbal Hasil Kompetitif
Obligasi FR menawarkan yield yang sangat menarik, berkisar antara 6-7% per tahun. Angka ini jauh melampaui rata-rata bunga deposito bank BUMN yang hanya sekitar 3,94% per 9 Oktober 2024.
Selain itu, tarif pajak penghasilan atas bunga obligasi FR juga lebih rendah dibanding deposito, yaitu hanya 10% atau setengah dari pajak bunga deposito. Sehingga dapat memberikan kamu potensi keuntungan bersih yang lebih besar.
3. Keamanan Investasi Terjamin
Obligasi FR menawarkan keamanan investasi yang sangat tinggi karena dijamin penuh oleh negara. Artinya, negara menjamin 100% pembayaran pokok dan kupon secara berkala, terlepas dari kondisi ekonomi yang sedang terjadi.
Keuntungan lain dari Obligasi FR adalah tidak adanya batasan maksimum nilai penjaminan, berbeda dengan deposito yang memiliki plafon penjaminan dari Lembaga Penjamin Simpanan (LPS)
4. Kepastian Imbal Hasil
Salah satu keunggulan Obligasi FR adalah kemampuan untuk mengunci yield sejak saat pembelian hingga jatuh tempo. Sebagai contoh, jika kamu berinvestasi pada FR0097 pada 9 Oktober 2024, kamu bisa mendapatkan imbal hasil tetap sebesar 7,125% per tahun hingga 15 Juni 2043, terlepas dari fluktuasi ekonomi.
5. Kupon Dihitung Harian
Kupon Obligasi FR dihitung secara harian, mulai dari tanggal pembelian hingga jatuh tempo. Bahkan jika kamu memutuskan untuk menjual Obligasi FR sebelum jatuh tempo, kamu akan tetap menerima seluruh kupon yang telah terakumulasi tanpa dikenakan penalti.
6. Keuntungan Capital Gain
Selain menawarkan pendapatan pasif dari kupon, keuntungan investasi obligasi FR juga bisa diperoleh dari kenaikan harga (capital gain). Untuk memaksimalkan keuntungan capital gain, kamu dapat memilih Obligasi FR bertenor panjang. Obligasi jenis ini sangat sensitif terhadap perubahan ekspektasi suku bunga.
Ketika ada prediksi penurunan suku bunga, harganya cenderung naik lebih signifikan dibanding obligasi jangka pendek. Karakteristik ini, ditambah fleksibilitas penjualan sebelum jatuh tempo, menjadikan Obligasi FR jangka panjang menarik bagi investor yang mengejar capital gain.
Risiko Investasi Obligasi FR
Meskipun Obligasi FR sering dianggap sebagai investasi yang aman dan menjanjikan, penting untuk ingat bahwa tidak ada investasi yang sepenuhnya bebas risiko.
Berikut adalah beberapa risiko yang perlu diperhatikan dalam investasi Obligasi FR:
Risiko Suku Bunga
Ketika suku bunga pasar naik, harga Obligasi FR cenderung turun. Hal ini tentunya dapat mempengaruhi nilai investasi kamu jika kamu berencana untuk menjual Obligasi FR kamu sebelum jatuh tempo.
Risiko Likuiditas
Meskipun Obligasi FR termasuk instrumen investasi yang likuid, tetap ada kemungkinan kamu bakal mengalami kesulitan menjual obligasi dengan cepat pada harga yang diinginkan, terutama dalam kondisi pasar yang tidak stabil.
Risiko Inflasi
Tingkat kupon yang dibayarkan oleh Obligasi FR bersifat tetap. Ini artinya, jika inflasi naik lebih tinggi daripada tingkat kupon bunga, maka secara real, pendapatan yang akan kamu terima dari kupon obligasi tersebut menjadi berkurang.
Risiko Nilai Tukar
Bagi investor asing atau yang menggunakan mata uang asing sebagai acuan, fluktuasi nilai tukar Rupiah tentunya dapat mempengaruhi nilai riil dari keuntungan Obligasi FR.
Strategi Investasi Obligasi FR
Seperti halnya instrumen investasi lain, kesuksesan berinvestasi di Obligasi FR juga bergantung pada strategi yang digunakan oleh investor.
Berikut ini adalah beberapa contoh strategi investasi Obligasi FR yang umum digunakan, beserta kelebihan dan tantangannya.
Buy and Hold
Strategi Buy and Hold merupakan pendekatan konservatif di mana investor membeli Obligasi FR dan menahannya hingga jatuh tempo. Keunggulannya terletak pada kepastian return dan arus kas yang stabil dari pembayaran kupon berkala. Meski demikian, strategi ini mengharuskan investor untuk mengunci dana dalam jangka waktu yang cukup lama, terutama untuk Obligasi FR bertenor panjang.
Active Bond Investing
Active Bond Investing melibatkan pembelian dan penjualan Obligasi FR secara aktif untuk mengoptimalkan return. Strategi ini berpotensi menghasilkan keuntungan lebih tinggi melalui capital gain, namun membutuhkan pemahaman mendalam tentang pasar dan keterampilan analisis yang baik. Risikonya termasuk potensi kerugian jika timing pasar tidak tepat dan biaya transaksi yang lebih tinggi.
Bond Laddering
Bond Laddering adalah strategi di mana investor memiliki beberapa Obligasi FR dengan jatuh tempo berbeda dalam satu portofolio. Pendekatan ini menawarkan keuntungan pada sisi arus kas dimana kamu bisa menerima kupon lebih sering dari berbagai obligasi FR yang kamu punya. Adapun, tantangannya terletak pada manajemen portofolio yang pastinya bakal lebih membutuhkan tenaga dan waktu untuk riset.
Investasi Jangka Pendek (Short-term investing)
Short-Term Investing berfokus pada Obligasi FR jangka pendek, biasanya dengan tenor kurang dari tiga tahun. Strategi ini cocok untuk investor yang menginginkan volatilitas rendah dan likuiditas tinggi. Meskipun menawarkan stabilitas, yield yang dihasilkan cenderung lebih rendah dibandingkan Obligasi FR jangka panjang.
Beli Obligasi Negara FR Lebih Untung di Stockbit
Demikian ulasan tentang obligasi FR, keuntungan, risiko dan sejumlah strategi investasi obligasi FR yang dapat kamu coba.
Apabila kamu tertarik investasi di Obligasi FR, kamu dapat membeli instrumen ini dengan mudah lewat Stockbit. Berikut caranya:
Buka aplikasi Stockbit lalu log in ke akun kamu
Klik halaman Search
Pada bagian atas, klik tab Bonds
Pilih seri Obligasi FR yang diinginkan
Klik Buy
Tentukan unit pembelian, lalu klik Buy
Konfirmasi Order
Order berhasil terkirim
Investasi Obligasi FR di Stockbit gratis biaya transaksi, dan kamu juga bisa mulai investasi dari nominal Rp1 juta. Selain itu, harga belinya juga lebih kompetitif dibanding agen penjual lain.
Yuk, mulai diversifikasi investasi kamu ke Obligasi FR sekarang. Belinya di Stockbit!
Disclaimer:
Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/menjual saham tertentu.